Az Anthropic bevétele két nagy ügyfélre támaszkodik, és az AI árháború a nyereséget fenyegeti

2025.08.09. Horváth Péter

Az Anthropic látványos felemelkedése egészen a 5 milliárd dolláros éves bevételi ütemig jutott, ám a felszín alatt komoly kockázat rejlik.

A San Franciscó-i székhelyű cég, a Claude AI asszisztens fejlesztője, üzletét főként fejlesztői eszközökre építette. A kódíró megoldásokat kínáló Cursor és a GitHub Copilot együttesen mintegy 1,2 milliárd dollárt hozott a vállalat 4 milliárdos idei bevételi mérföldkövéhez. Ez a koncentráció azt mutatja, milyen gyorsan sikerült az Anthropicos megoldásoknak meghódítaniuk a nyereséges AI-kódgenerálás piacát – de azt is, hogy a vállalat mennyire ki van téve egy-egy kulcsügyfél elvesztésének.

A GPT-5 megjelenése felforgathatja a piacot

Ha többet akarsz tudni, kövess minket Facebookon!
A helyzetet különösen kényessé teszi, hogy az OpenAI a héten bejelentette a GPT-5-öt, amely lényegesen alacsonyabb áron kínálja szolgáltatásait, ezzel közvetlenül fenyegetve az Anthropic eddigi prémium pozícióját. Előzetes összehasonlítások szerint a Claude Opus 4 bizonyos feladatoknál akár hétszer drágább millió tokenre vetítve, mint a GPT-5 – sőt, a legolcsóbb GPT-5 csomaghoz képest akár ötvenszeres árkülönbség is előfordulhat. Ez azonnali nyomást gyakorolhat az Anthropic vállalati árképzési stratégiájára és a megszerzett piaci részesedésre.

A drasztikus árkülönbség alapjaiban változtathatja meg a versenyfeltételeket: a nagyvállalatok beszerzési csapatai egyre inkább ár–teljesítmény alapon mérlegelnek, különösen akkor, ha az AI-költségvetésük hónapról hónapra ugrásszerűen nő. A GPT-5 esetében a teljesítmény mellett a költségelőny is jelentős, így az Anthropic szerződéses pozíciói könnyen gyengülhetnek.

A kódgenerálás mint első igazán nyereséges AI-piac

Az Anthropic felemelkedése annak köszönhető, hogy az AI-alapú szoftverfejlesztés az első olyan területnek bizonyult, ahol a mesterséges intelligencia valóban nagy volumenben és nyereségesen használható – túl a chatbotokon. A Menlo Ventures 150 vállalati műszaki vezetőt bevonó felmérése szerint a cég jelenleg 42%-os részesedést birtokol a kódgenerálási piacon, jóval megelőzve az OpenAI 21%-át.

A számok önmagukért beszélnek: még a két legnagyobb ügyfél nélkül számított üzletág is több mint tizenegyszeresére nőtt egy év alatt. 2025-ben az Anthropic háromszor annyi nyolc- és kilencszámjegyű szerződést írt alá, mint egész 2024-ben, ami egyértelmű jele a szélesebb körű vállalati elterjedésnek.

A fejlesztők körében a Claude népszerűsége elsősorban a komplex feladatokban mutatott kiemelkedő teljesítménynek köszönhető. A frissen bemutatott Claude Opus 4.1 például 74,5%-os eredményt ért el a rendkívül szigorú SWE-bench Verified teszten, míg az OpenAI korábbi csúcsmodellje 69,1%-ot.

„Az emberek imádják a Claude Code-ot, szeretnek modellekkel kódot írni, és ezek a modellek már most is rendkívül jók, folyamatosan fejlődnek” – mondta Logan Graham, az Anthropic „frontier” biztonsági csapatának tagja a VentureBeatnek adott interjúban.

Stratégiai kitettség és belső feszültségek

A kódgenerálásra épülő ügyfélkapcsolatok ugyan erős bevételi bázist adnak, de növelik a függőséget is. A GitHub Copilot például a Microsoft tulajdona, amely közben az OpenAI stratégiai befektetője és partnere. Ez azt jelenti, hogy az Anthropic egy versenytárs kulcsfontosságú termékét hajtja, miközben a bevételének egy része épp ettől a versenytárshoz köthető cégtől függ.

Az OpenAI agresszív GPT-5-árképzése még nagyobb kihívást jelent, mivel a vállalat most egy új finanszírozási kört készít elő, 170 milliárd dolláros értékelési céllal. A befektetők figyelme minden bizonnyal a bevételi koncentráció és az árverseny által keltett kockázatokra irányul.

A vállalat igyekszik kilépni a kódgenerálás árnyékából, és olyan területeken is jelen van, mint a gyógyszeripar, a kiskereskedelem, a jogi szolgáltatások vagy a légi közlekedés. Az Európai Parlament is használja a Claude-ot, ügyfelei között pedig ott található a Pfizer, a United Airlines és a Thomson Reuters. Startup partnerei közé tartozik például a jogi AI-megoldásokat kínáló Harvey és a kiberbiztonsági Base44.

A B2B-bevételek éves szinten tizenhétszeresére nőttek júniusra, miközben a Claude Code önmagában már közel 400 millió dolláros évesített forgalmat termel. Az Anthropic új biztonsági funkciókat is bevezetett, amelyek automatikusan ellenőrzik a modellek által írt kód sebezhetőségeit.

Árháború vagy prémium stratégia?

Az árháborúra való reagálás nem pusztán az árak csökkentéséről szól. Az Anthropic eddig prémium termékként pozicionálta a Claude-ot, kiemelve a teljesítményt és a biztonságot. Ha drasztikusan csökkentené az árakat, azzal saját márkaértékét kockáztatná, miközben egy iparági árversenybe sodródna, amiből hosszú távon leginkább a vásárlók profitálnak.

Ráadásul a modellváltás költsége a legtöbb vállalatnál alacsony, így a GPT-5 ár–teljesítmény kombinációja könnyen átbillenthet a döntéseken. Ez a kockázat annál nagyobb, minél inkább egy-egy ügyfélre épül az Anthropic bevétele.

A versenyfutás nemcsak a piaci részesedésről, hanem a tehetségekért folyó harcról is szól. A Meta például állítólag 100 millió dolláros aláírási bónuszokkal próbál átcsábítani kulcsembereket. Dario Amodei, az Anthropic vezérigazgatója szerint munkatársaik 80%-a eddig visszautasította az ilyen ajánlatokat, ami jóval jobb arány, mint az OpenAI (67%) vagy a Meta (64%) esetében.

Az árverseny azonban könnyen felerősítheti a költségnyomást, hiszen az árak csökkentése mellett a kutatás-fejlesztési kiadásokat is fenn kell tartani. Ez hosszú távon ronthatja a nyereségességet, és nehezítheti a tőkebevonást.

Mi dőlhet el a következő hónapokban?

Az Anthropic jövője azon múlik, képes-e egyszerre megőrizni kódpiaci vezető szerepét, bővíteni más iparágakban, és közben versenyképes maradni a GPT-5-tel szemben. A küzdelem tétje nemcsak a vállalat túlélése, hanem az is, mely AI-asszisztens határozza meg a jövő szoftverfejlesztésének irányát.